O objetivo deste artigo é realçar a utilidade da análise com wavelets em economia. A análise com wavelets é uma abordagem muito promissora e representa um refinamento da análise de Fourier. Em particular, permite ter em consideração quer o domínio do tempo quer o domínio da frequência de forma unificada, ou seja, é possível avaliar simultaneamente a relação entre variáveis em diferentes frequências e se essa relação tem evoluído ao longo do tempo. Apesar do potencial interesse da análise com wavelets, esta é ainda uma ferramenta relativamente pouco utilizada no estudo de fenómenos económicos. Neste artigo, os conceitos teóricos básicos são abordados e são discutidas algumas aplicações empíricas.