Em 2017, foi criada uma nova empresa neste setor por cada uma que encerrou atividade. Este valor foi inferior ao observado no total das empresas (rácio natalidade/mortalidade de 1,3) (Gráfico 1). O rácio natalidade/mortalidade foi superior na construção e reparação naval e nos transportes marítimos (1,5 e 2,3 respetivamente), ao passo que na pesca e atividades conexas este rácio foi inferior à unidade (0,8).

A pesca e atividades conexas agregava 77% das empresas, 74% do volume de negócios e 75% das pessoas ao serviço do setor (Gráfico 3). Seguiam-se os transportes marítimos (12% das empresas, 18% do volume de negócios e 14% das pessoas ao serviço do setor) e a construção e reparação naval (11% das empresas, 8% do volume de negócios e 12% das pessoas ao serviço).

Atividade e rendibilidade

O volume de negócios do setor aumentou 5% em 2017, crescimento inferior ao do total das empresas. O EBITDA aumentou 70%

O volume de negócios do setor do mar aumentou 5% em 2017, crescimento inferior ao registado em 2016 (6%) e ao observado no total das empresas (9%), cenário que se verificou pela primeira vez desde 2010.

O crescimento do volume de negócios foi transversal às classes de dimensão: 16% nas grandes empresas, 5% nas microempresas e 1% nas pequenas e médias empresas. Por segmentos de atividade económica, o volume de negócios da pesca e atividades conexas aumentou 7% entre 2016 e 2017 e contribuiu em 5 pp para a variação registada pelo setor como um todo. O volume de negócios dos transportes marítimos aumentou 1%, enquanto a construção e reparação naval registou uma diminuição de 1%; ambos os segmentos contribuíram de forma residual para a evolução do volume de negócios do setor do mar em 2017 (Gráfico 4).

O mercado externo era responsável por 29% do volume de negócios do setor do mar, em 2017 (22%, no total das empresas). Os mercados externo e interno contribuíram em 2 pp e 3 pp, respetivamente, para a evolução do volume de negócios do setor, contributos similares aos registados em 2016. Pertenciam ao setor exportador⁴, em 2017, 13% das empresas do setor do mar (6% no total das empresas). Estas empresas eram responsáveis por 54% do volume de negócios e 45% das pessoas ao serviço do setor. Na construção e reparação naval e nos transportes marítimos, 15% das empresas integravam o setor exportador (12% na pesca e atividades conexas). Destacava-se o peso que o setor exportador assumia no volume de negócios do primeiro segmento (77%).

Rendibilidade do setor superou, pela primeira vez desde 2012, a rendibilidade do total das empresas. Margens operacional e líquida também foram superiores às do total das empresas

A rendibilidade dos capitais próprios do setor do mar foi de 9% em 2017, valor 8 pp superior ao registado em 2016 (Gráfico 6). Pela primeira vez desde 2012, a rendibilidade do setor superou a observada no total das empresas, ainda que marginalmente (0,4 pp). A pesca e atividades conexas registou a rendibilidade mais elevada (22%, em comparação com 15% na construção e reparação naval e 3% nos transportes marítimos), depois de um aumento de 27 pp face ao valor registado em 2016 (crescimento de 5 pp na construção e reparação naval e decréscimo de 1 pp nos transportes marítimos). Por classes de dimensão, as pequenas e médias empresas apresentaram a rendibilidade mais elevada (14%, após um crescimento de 15 pp face ao valor de 2016), enquanto as microempresas apresentaram uma rendibilidade negativa (-7%, em comparação com -8% em 2016). A rendibilidade dos capitais próprios das grandes empresas manteve o nível observado em 2016 (5%).

Situação financeira

Autonomia financeira do setor aumentou em 2017. O passivo diminuiu 2%, na sequência da variação dos empréstimos bancários, que representavam 34% do passivo do setor

Em 2017, o rácio de autonomia financeira do setor do mar foi de 49% (33% no total das empresas), 4 pp acima do valor registado em 2016 (Gráfico 8). A autonomia financeira era crescente com a dimensão das empresas do setor: 19% nas microempresas, 52% nas pequenas e médias empresas e 56% nas grandes empresas. Os transportes marítimos continuavam a ser o segmento com a autonomia financeira mais elevada (60%, que compara com 37% na pesca e atividades conexas e 30% na construção e reparação naval), apesar de terem registado o menor crescimento entre 2016 e 2017 (2 pp, em comparação com aumentos de 7 pp na pesca e atividades conexas e de 3 pp na construção e reparação naval).

Ainda assim, o peso da dívida remunerada no total do passivo do setor (44%) praticamente não se alterou entre 2016 e 2017 (10 pp inferior ao registado no total das empresas) (Gráfico 10). Os empréstimos bancários representavam 34% do passivo do setor (22% no total das empresas) e assumiam maior relevância nas grandes empresas e na pesca e atividades conexas (42% e 36% dos respetivos passivos). No sentido oposto, apenas 13% do passivo da construção e reparação naval respeitava a empréstimos bancários.

A dívida comercial representava 19% do passivo do setor, em 2017, percentagem superior em 3 pp à observada no total das empresas. Esta componente era particularmente relevante na pesca e atividades conexas e na construção e reparação naval, ao representar 28% do passivo destes segmentos. No entanto, à semelhança do verificado na maioria dos setores de atividade económica, o financiamento líquido por dívida comercial era negativo no setor do mar. O diferencial entre os saldos de fornecedores e de clientes era negativo num montante equivalente a 4% do volume de negócios do setor (-3% no total das empresas), o que refletia a falta de capacidade das empresas do setor na obtenção de financiamento por esta via. Todas as classes de dimensão e segmentos de atividade económica registaram valores negativos para este indicador, destacando-se as grandes empresas (-7%) e os transportes marítimos (-9%), ao apresentarem os diferenciais mais negativos.

Entre 2016 e 2017, a redução dos gastos de financiamento e o aumento do EBITDA conduziram à redução da pressão financeira do setor do mar (7 pp). Em 2017, os gastos de financiamento consumiram 8% do EBITDA do setor, percentagem inferior à observada no total das empresas (16%) (Gráfico 11). O decréscimo da pressão financeira foi transversal às classes de dimensão e aos segmentos de atividade, tendo sido mais acentuado na pesca e atividades conexas. Neste segmento, a pressão financeira diminuiu 24 pp entre 2016 e 2017 (redução de 3 pp na construção e reparação naval e de 1 pp nos transportes marítimos). Ainda assim, a pesca e atividades conexas mantinha o rácio de pressão financeira mais elevado (10%, que compara com 5% nos restantes segmentos). Por classes de dimensão, a pressão financeira era mais elevada nas microempresas (16%, valor acima dos 12% registados nas grandes empresas e dos 6% nas pequenas e médias empresas).