Resultados do inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito na área do euro realizado em outubro de 2016

18 de outubro de 2016

• A procura de empréstimos continuou a aumentar em todas as categorias, enquanto as condições de oferta de crédito permaneceram inalteradas no caso das empresas e melhoraram no caso das famílias.
• O baixo nível geral das taxas de juro desempenhou um papel importante na procura de empréstimos às empresas e às famílias.
• Prosseguiu a compressão das taxas ativas aplicadas a todas as categorias de empréstimos.
• Os bancos utilizaram a liquidez obtida através do programa alargado de compra de ativos do BCE para a concessão de empréstimos, para fins de refinanciamento e, em menor medida, para a compra de ativos.
• A taxa negativa aplicada à facilidade permanente de depósito do BCE continuou a ter um impacto positivo sobre o volume de empréstimos, mas um impacto negativo sobre a margem financeira e os spreads aplicados pelos bancos.

Os bancos da área do euro reportaram a manutenção dos critérios de concessão de crédito relativamente a empréstimos às empresas no terceiro trimestre de 2016 (uma percentagem líquida de 0%, face a -7% no trimestre anterior) no inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito realizado em outubro de 2016 pelo Banco Central Europeu (BCE). Tal esteve em linha com as expetativas dos bancos na anterior ronda do inquérito. As pressões concorrenciais continuaram a ter um impacto atenuante. Os critérios de concessão de crédito relativamente aos empréstimos às famílias para aquisição de habitação tornaram-se menos restritivos (uma percentagem líquida de -4%, face a -2% no trimestre anterior), em linha com as expetativas dos bancos na anterior ronda do inquérito.

A redução da restritividade líquida dos termos e condições gerais aplicados pelos bancos a novos empréstimos continuou a ser observada nos empréstimos às empresas e, em termos gerais, nos empréstimos às famílias, impulsionada sobretudo por uma redução dos spreads dos empréstimos médios.

A procura líquida de empréstimos continuou a aumentar em todas as categorias de empréstimos. Os fatores que mais contribuíram para a procura líquida de empréstimos às empresas no terceiro trimestre de 2016 foram o nível geral das taxas de juro e a atividade de fusões e aquisições. A procura líquida de empréstimos para aquisição de habitação continuou a ser impulsionada pelo baixo nível geral das taxas de juro, a continuação de perspetivas favoráveis do mercado da habitação e a confiança dos consumidores.

Relativamente ao acesso dos bancos da área do euro a financiamento, o financiamento a retalho melhorou no terceiro trimestre de 2016. No que respeita ao financiamento por grosso, o acesso aos títulos de dívida e à titularização registou uma melhoria, enquanto o acesso dos bancos aos mercados monetários se deteriorou.

No que respeita ao impacto do programa alargado de compra de ativos do BCE, os bancos utilizaram a liquidez adicional relacionada com o programa para a concessão de empréstimos, para fins de refinanciamento e, em menor medida, para a compra de ativos. O impacto de redução da restritividade líquida do programa continuou a ser mais significativo relativamente aos termos e condições do que aos critérios de concessão de crédito. Paralelamente, os bancos da área do euro reportaram um novo impacto negativo do programa sobre a respetiva rendibilidade, devido ao efeito sobre a margem financeira.

A taxa negativa aplicada à facilidade permanente de depósito do BCE, embora com um novo impacto positivo sobre o volume de empréstimos e um impacto negativo sobre os spreads de empréstimos, foi avaliada pelos bancos que participaram no inquérito como tendo tido um impacto negativo global sobre a margem financeira dos bancos.

O inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito, realizado quatro vezes por ano, foi desenvolvido pelo Eurosistema com o objetivo de melhorar a compreensão sobre o comportamento do crédito bancário na área do euro. Os resultados do inquérito realizado em outubro de 2016 referem-se a alterações no terceiro trimestre de 2016 e a expetativas de alterações no quarto trimestre de 2016, salvo indicação em contrário. O inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito realizado em outubro de 2016 teve lugar entre 12 e 27 de setembro de 2016. 141 bancos participaram no inquérito, com uma taxa de resposta de 100%.

Para resposta a eventuais perguntas dos meios de comunicação social, contactar Stefan Ruhkamp (tel.: +49 69 1344 5057).

Notas:

• As séries de dados nacionais e da área do euro encontram-se disponíveis no sítio do BCE através do serviço de divulgação de estatísticas online do BCE, o Statistical Data Warehouse (ver informação relacionada).
• Estão disponíveis séries de dados detalhadas para os resultados agregados para a área do euro no sítio do BCE através do serviço de divulgação de estatísticas online do BCE, o Statistical Data Warehouse. Os resultados nacionais publicados pelos respetivos bancos centrais nacionais também podem ser consultados (ver informação relacionada).
• Para mais informações sobre o inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito, ver Köhler-Ulbrich, P., Hempell, H. e Scopel, S., “The euro area bank lending survey”, Série de Documentos Ocasionais do BCE, n.º 179, 2016.

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